Voorzieningen en risico's
In verband met de daling van de waarde van het provinciale aandelenkapitaal zijn voor enkele verbonden partijen voorzieningen getroffen. De eerder gevormde reserves zijn bij de Voorjaarsnota 2023 opgeheven en er is één Bufferreserve Weerstandscapaciteit ingesteld. De financiële risico’s die de provincie met betrekking tot verbonden partijen loopt, worden afgedekt via deze Bufferreserve Weerstandscapaciteit.
Voorziening | Jaarrekening 2020 | Jaarrekening 2021 | Jaarrekening 2022 | Jaarrekening 2023 | Jaarrekening 2024 * |
|---|---|---|---|---|---|
ENERGIIQ (voorheen HZH) | 5,8 | 7,1 | 8,2 | 12,0 | 13,9 |
Fonds Nazorg – Nazorg stortplaatsen | 4,0 | 2,8 | 3,3 | 4,0 | 4,0 |
Innovation Quarter (ROM-Zuidvleugel) | 5,0 | 6,5 | 4,3 | 2,6 | 3,2 |
Ontwikkelingsmaatschappij het Nieuwe Westland CV | 0,7 | 0,5 | 0,6 | 0,7 | 0,7 |
Totaal | 15,5 | 16,9 | 16,4 | 19,3 | 21,8 |
* Cijfers zijn op basis van de conceptjaarrekeningen 2024 en/of conceptkerncijfers 2024 van de verbonden partijen.
Financiële risico’s | Max. schade | Kans van optreden | Effect netto | Ambitie |
|---|---|---|---|---|
Deelnamerisico ROM-D Capital B.V. | 10 | 5-10% | 0,75 | 4.1 |
Deelnamerisico InnovationQuarter | 36,5 | 25-50% | 13,70 | 4.1 |
Deelnamerisico ENERGIIQ | 23,1 | 25-50% | 8,70 | 3.2 |
Waardeontwikkeling grondaandeel Zuidplas | 22,1 | 25-50% | 8,3 | 6.3 |
Deelnamerisico ONW | 0,7 | 10-25% | 0,12 | 6.3 |
Fonds Nazorg | 5 | 25-50% | 1,88 | 7 |
Totaal | 33,48 |
Hieronder volgt een toelichting per verbonden partij.
ROM-D
- Uit de conceptjaarrekeningen van de ROM-D blijkt dat het boekjaar 2024 positief is afgesloten. De Holding N.V. behaalde op basis van de conceptcijfers 2024 een positief resultaat van € 0,03 miljoen, de Capital B.V. een positief resultaat van € 0,14 miljoen en de Kil III C.V. behaalde een positief resultaat van € 0,30 miljoen;
- Door de positieve (concept)resultaten 2024 van de ROM-D komt de provinciale stille reserve die ziet op de Capital B.V. en ROM-D Kil III C.V. uit op € 0,29 miljoen respectievelijk € 0,28 miljoen positief. Hierdoor is het treffen van een voorziening in tegenstelling tot het verleden niet noodzakelijk;
- Ondanks deze positieve ontwikkeling is het niet uit te sluiten dat er op enig moment een daling van de intrinsieke waarde bij de ROM-D Capital B.V. zal optreden. Het restrisico van € 10 miljoen (gelijk aan de nominale waarde van € 10 miljoen) wordt met een kans inschatting (5-10%, effectief € 0,75 miljoen) afgedekt via de bufferreserve weerstandscapaciteit.
Innovation Quarter
- Op basis van de conceptjaarrekening 2024 is er over 2024 een verlies geleden van € -2,1 miljoen. Dit is aanzienlijk verschil met het positief resultaat 2023 dat in het boekjaar 2023 nog was geboekt zijnde € 6,5 miljoen. Het verlies in 2024 wordt vrijwel geheel veroorzaakt door de negatieve resultaten die bij Participatiemaatschappij IQ zijn geboekt. In tegenstelling tot voorgaande jaren zijn daar onvoldoende extra opbrengsten geboekt door middel van bijvoorbeeld (grote) winstgevende exits met positieve doorwerking voor de 100% aandeelhouder IQ;
- Door dit negatief resultaat daalt de intrinsieke waarde, waardoor de stille reserve uitkomt op € 3,2 miljoen negatief. Hierdoor dient de reeds getroffen voorziening van € 2,6 miljoen te worden verhoogd naar € 3,2 miljoen. Het resterende restrisico van worst case € 36,5 miljoen (Nominale waarde van € 39,7 miljoen -/- Voorziening van € 3,2 miljoen) wordt met een kans inschatting (25-50%, effectief € 13,7 miljoen) afgedekt via de bufferreserve weerstandscapaciteit.
ENERGIIQ
- Op basis van de conceptjaarrekening heeft ENERGIIQ het boekjaar 2024 afgesloten met een negatief resultaat van € 1,9 miljoen. Het verlies is daarmee gehalveerd ten opzichte van het boekjaar 2023. In 2024 is het verlies voornamelijk veroorzaakt door het ophogen van voorzieningen en een opgetreden faillissement van een participatie waarin ENERGIIQ participeerde;
- In 2024 heeft een aanvullende kapitaalstorting plaatsgevonden van € 1,8 miljoen waarmee het geplaatst en volgestort kapitaal uitkomt op € 32,3 miljoen. Door deze kapitaalstorting en het negatieve resultaat over 2024 komt de intrinsieke waarde in 2024 uit op € 18,4 miljoen. De waarde van de provinciale stille reserve daalt hierdoor verder naar € 13,9 miljoen negatief. Dit betekent dat de huidige voorziening van € 12,0 miljoen dient te worden opgehoogd naar € 13,9 miljoen. Deze ophoging is in deze provinciale jaarrekening 2024 verwerkt;
- Het resterende restrisico wordt daardoor: totaal aandelenkapitaal (€ 37 miljoen (€ 35 miljoen + agioreserve ad € 2 miljoen die door fusie (deels) bij ENERGIIQ op de balans staat) minus € 13,9 miljoen voorziening is € 23,1 miljoen. Voor 2025 is de kans reëel dat de waarde van het aandelenkapitaal verder daalt. Met een kans van 25-50% bedraagt het risico dan € 8,7 miljoen, welke is opgenomen in de paragraaf weerstandsvermogen. Een mogelijk toekomstige waardevermindering c.q. verandering zal meegenomen worden in de verdere uitwerking van de diverse handelingsperspectieven van het fonds als gevolg van de evaluatie 2024 en de beleidsmatige en financiële gevolgen daarvan en daarover te maken politieke keuze.
Grondbank Zuidplas
- De provincie zet zich maximaal in voor en werkt nauw samen met de gemeente Zuidplas aan de uitvoering van de afspraken uit de Bestuurlijke Overeenkomst Ontwikkeling Middengebied Zuidplaspolder, zoals de benodigde wijzigingen van het provinciale omgevingsbeleid en de totstandkoming van de Deelovereenkomst Mobiliteit;
- Het risico met betrekking tot de Grondbank Zuidplas maakt onderdeel uit van het integrale risicoprofiel van de provincie Zuid-Holland wat in de paragraaf weerstandsvermogen en risicobeheersing wordt getoond. De risico’s uit de paragraaf worden jaarlijks (tenminste) tweemaal geactualiseerd, namelijk bij het opstellen van de provinciale Begroting en Jaarrekening. De meest recente actualisatie heeft plaatsgevonden bij opstellen van de provinciale Jaarrekening 2024. Via de Bufferreserve Weerstandscapaciteit, die wordt aangehouden ter afdekking van risico’s met een incidenteel karakter, wordt het risico financieel afgedekt.
Ontwikkelingsmaatschappij het Nieuwe Westland
- PZH heeft in 2016 haar belang in de holding Integraal Ontwikkelingsplan Westland N.V. afgestoten. Hiermee bleef voor PZH alleen het belang in de ONW C.V. bestaan voor 7%. PZH is stille vennoot in deze C.V. en heeft dus geen actieve zeggenschap en verricht dus geen beheerdaden. Dit betekent dat ONW C.V. in de beheerstand staat en alleen op basis van de jaarrekening de waarde van de provinciale aandelen wordt bepaald. In het verleden heeft de provincie voor haar deelname als vennoot € 1.354.534 ter beschikking gesteld;
- Bij het schrijven van deze versie van de paragraaf verbonden partijen is de conceptjaarrekening 2024 van ONW nog niet beschikbaar. Mede daardoor is op dit moment geen informatie beschikbaar in welke mate de in 2023 vastgestelde voorziening van € 0,7 miljoen dient te worden gewijzigd en is dezelfde voorziening aangehouden. Gelet op de doorgevoerde mutaties de afgelopen vier jaar én de huidige economische ontwikkelingen in de regio is de verwachting dat een eventuele mutatie van de bestaande voorziening voor de Jaarrekening 2024 beperkt in omvang zal zijn tot in de orde grootte maximaal € 0,2 miljoen.
- In 2024 is de voorziening verhoogd naar € 0,7 miljoen. In 2025 is niet uit te sluiten dat verdere waardedaling van het ingelegde kapitaal optreedt. De kans van optreden wordt ingeschat op 10-25%.
Fonds Nazorg
- Gedurende het boekjaar 2024 zat het belegd vermogen volledig in de standaard beleggingsmix (welke voor 60% bestaat uit vastrentende beleggingen en 40% uit aandelen) en is er een positief rendement behaald van 8,69% (€ 2,77 miljoen). Het tekort voor de gesloten stortplaatsen bedraagt eind 2024 € 5,6 miljoen. Er staat reeds een voorziening bij de provincie Zuid-Holland van € 4 miljoen en het resultaat van het fonds € 0,8 miljoen wordt toegevoegd aan het eigen vermogen. Vanwege dit positieve resultaat zal er geen bijdrage vanuit de provincie Zuid-Holland worden gevraagd.